Información canje de los bonos serie "A" "B" "C" "D" y "E" de LATAM AIRLINES GROUP S.A.

Señores Participantes:

El Depósito Central de Valores (DCV) les informa que el día 03 de noviembre de 2022, se realizará la dación en pago y canje de los bonos serie "B" "D" y "E" de LATAM AIRLINES GROUP S.A., emitidos con cargo a la línea de bonos inscrita en el Registro de Valores de la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) bajo el N° 862 para las series B y D, y la línea N° 921 para la serie E, mediante la entrega en dación en pago y canje, de la cantidad que a cada tenedor corresponda, de nuevos bonos convertibles serie G e I y/o de nuevos bonos subordinados (no convertibles) serie F (conjuntamente, los “Nuevos Bonos”). Participarán en dicha dación en pago y canje, los respectivos titulares que hayan cumplido con las normas que regulan la oferta de los Nuevos Bonos en el Procedimiento Capítulo 11, que sean titulares de bonos serie "B" "D" y "E" a la medianoche (hora de Nueva York), (i) del pasado 12 de septiembre (en el caso de aquellos tenedores que hayan optado por participar en los nuevos bonos convertibles serie G y/o I), o (ii) del pasado 31 de mayo (en el caso de aquellos tenedores que hayan optado por participar en los nuevos bonos subordinados (no convertibles) serie F).

Tratándose de los bonos BLATM-A y BLATM-C, ambos emitidos con cargo a la línea de bonos inscrita en CMF bajo el N° 862, participarán también en dicha dación en pago y canje, los depositantes que hayan cumplido con las normas que regulan la oferta de los Nuevos Bonos en el Procedimiento Capítulo 11, y que mantuvieron posición de bonos BLATM-A y BLATM-C (i) a la fecha de vencimiento de los mismos (en caso de no estar estos materializados) así como a la medianoche (hora de Nueva York) del pasado 12 de septiembre (en el caso de aquellos tenedores que hayan optado por participar en los nuevos bonos convertibles serie G y/o I); o (ii) del pasado 31 de mayo (en el caso de aquellos tenedores que hayan optado por participar en los nuevos bonos subordinados (no convertibles) serie F).

En caso de haber sido dichos bonos BLATM-A y BLATM-C transferidos con posterioridad a la respectiva fecha de vencimiento, pero con anterioridad a la medianoche (hora de Nueva York) del pasado 12 de septiembre o 31 de mayo, según corresponda, participarán en dicha dación en pago y canje los titulares a la medianoche (hora de Nueva York) del pasado 12 de septiembre o 31 de mayo, según corresponda, siempre y cuando los respectivos tenedores hayan cumplido con las normas que regulan la oferta de los Nuevos Bonos en el Procedimiento Capítulo 11.

La dación en pago y canje tendrá por objeto instrumentalizar lo dispuesto en el plan de reorganización y financiamiento (el “Plan de Reorganización”) de LATAM y algunas de sus filiales que ha sido aprobado y confirmado en su procedimiento de reorganización en los Estados Unidos de América (el “Procedimiento Capítulo 11”) ante el Tribunal de Quiebras del Distrito Sur de Nueva York en virtud de las normas establecidas en el Capítulo 11 del Título 11 del Código de los Estados Unidos.

Los bonos convertibles series G e I, así como el bono subordinado (no convertible) serie F serán destinados a extinguir, mediante dación en pago, ciertas acreencias contra LATAM existentes a la fecha de presentación de la solicitud voluntaria de amparo para acogerse al Procedimiento Capítulo 11. La diferencia entre unos y otros radica en que mientras los destinatarios de los bonos convertibles serie G y bonos subordinados (no convertibles) serie F serán acreedores valistas de LATAM que opten por no contribuir nuevos recursos a LATAM (recibiendo en consecuencia dichos bonos en canje y dación de pago por sus créditos), los destinatarios de los bonos convertibles Serie I serán acreedores valistas que opten por contribuir nuevos fondos a la compañía.

Los Depositantes que mantengan posiciones de bonos "B" "D" y "E" al cierre de la jornada del día miércoles 02 de noviembre de 2022, iniciarán la jornada del día 03 de noviembre de 2022 sin posición de dichos bonos, toda vez que tales instrumentos serán prepagados totalmente mediante la entrega de los nuevos bonos convertibles.

La determinación de la cantidad de los nuevos bonos convertibles series G, I y el bono subordinado (no convertible) serie F a entregar a cada Depositante será definida por el emisor y la entrega de los mismos se realizará mediante operaciones libres de pago entre DCV y cada Depositante, sin que se requiera la intervención de los Depositantes.

Finalmente, informamos que el evento de prepago no considera movimientos de efectivo en DCV, sin perjuicio de lo cual, los reportes generados por DCV producto del evento, serán enviados a los Participantes con derecho con los valores a pago en cero (“0”).

Para más información favor contactar a la:
Mesa de Atención de Clientes, MAC

Sin otro particular, saludamos atentamente a usted,
DEPÓSITO CENTRAL DE VALORES S.A.,
DEPÓSITO DE VALORES